金融衍生工具内部模型（第二版）
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作者： （英）多伊奇著，何瑛，范力，沙金译
出 版 社： 经济管理出版社
出版时间： 2009-6-1字数：版次： 1页数： 482印刷时间：开本： 16开印次：纸张：I S B N ： 9787509603840包装： 平装编辑推荐
本书的目的是详细介绍一些方法和步骤，借此可以标定金融工具和产品，量化和控制风险。本书的结构安排如下：第一部分，简要讨论银行运营的法制环境，以其为风险管理和风险控制提供一种额外的激励；第二部分全面具体地介绍了价格标定和规避风险中最重要的方法；第三部分将对最常用的金融工具进行详细的估价；第四部分将就和金融工具相关联的风险要素是如何决定的和由谁决定的这一问题展开论述；第五部分的主题是介绍确定风险要素可能使用的方法。
内容简介
《金融衍生工具与内部模型》在第一版中详细介绍了现代金融工具的价值和风险管理。在第二版中，多伊奇延续了前一版本的理念，涵盖了更多前瞻性的话题，比如结构模型、时间序列分析、GARCH模型、微分方程、有限差分方案、鞅和货币汇率本位等。
本书共包括五部分：第一部分介绍了基本的风险以及规避风险的金融工具；第二部分全面、具体地介绍了价格标定和规避风险的重要方法，具有很强的理论性和技术性：第三部分对最常用的金融工具进行了详细的估价；第四部分论述了与金融工具相关的风险要素是如何决定的以及是由谁决定的；第五部分介绍了确定风险要素可能使用的方法。另外，本书附录还提供了概率和统计方法。
作者简介
汉斯-皮特多伊奇是安达信德国公司的合伙人，是金融和商业风险咨询公司主席。
目录
第一部分 基础知识
1 导论
2 法律环境
3 金融市场中的基础风险因素
4 金融工具：一个金融衍生品及其标的资产的体系
第二部分 方法
5 假设的概况
6 现值方法、收益率和传统的风险衡量方法
7 套利
8 布莱克-斯科尔斯微分方程
9 布莱克-斯科尔斯世界的积分形式和解析解
10 利用有限差分的数值解
11 二叉树和三叉树
12 蒙特卡罗模拟
13 套期保值
14 鞅和货币汇率本位
15 利率与期限结构模型
第三部分 工具
16 即时交易的利率
17 预期利率交易
18 简单香草期权
19 国外排他性期权
20 结构化的产出和分拆
第四部分 风险
21 基础知识
22 方差——协方差方法
23 模拟法
24 利率风险和现金流
25 一个方差计算的例子
26 回测：检验应用过的方法
第五部分 市场数据
27 利率期限结构
28 波动率
29 历史时间序列中的市场参数
30 时间序列模型
31 利用时间序列模型预测
32 主成分分析
33 时间序列的预处理和模型的评定
附录A 概率和统计方法
参考文献
书摘插图
第一部分 基础知识
2 法律环境
金融服务业（银行、基金管理人员、保险公司等）面临着由金融工具引发的危机，贸易是他们的核心议题。银行监督机构和立法者对此提出了新的基本法律条款，对银行的风险管理提出了更高的要求。1993年，以华盛顿为总部的三十国集团（G30）发表了衍生产品的风险管理研究，被命名为“衍生产品：实践与原则”。这项研究就是著名的三十国集团报告，它的建议为德国贸易活动（MaH）的最低需求及其他类似规则奠定了基础。以下是三十国报告中最重要的建议。
日常市场标识。
运用产生于期货市场中特殊成本的平均市场价格来定价。
运用对报酬根源的识别来领会所冒的风险。
对市场风险和限度利用的日常确认。
以常规方式对最坏的个案的方案模拟来推定证券组合在危机情况下的可能反应。
预测衍生产品证券组合的流动性。
建立独立的市场风险管理模式，以此开发一种统一的方法控制已发生的危机。
基于产品的复杂性，最终用户（公司）应根据他们的企业规模使用同供应者相同的方法来定量和评价风险。
德国贸易活动的最低需求指明了交易、程序和控制、会计和监督应相互分离。它也需要风险控制和管理制度的实施：“为了限制风险在贸易领域的发生，必须组建一种能确认和控制风险位置的方法，并且使在风险控制中的潜在损失得以分析。这个制度必须考虑到贸易活动的规模，复杂程度以及潜在的风险性。它必须证明并且定量市价风险，也应整合进入一种风险监控政策并控制包含银行的所有部门。该制度应被精确地存档、检测和定期更新。风险方位的补充信息应通过方案分析法来获得，当然这种方案分析法应将最坏的个案考虑进来。”
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