能源价格风险
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作者： （英）詹姆斯 著；高峰等 译
出 版 社： 经济管理出版社
出版时间： 2008-6-1字数：版次： 1页数： 465印刷时间：开本： 16开印次：纸张：I S B N ： 9787509602676包装： 平装编辑推荐
如何使用正确的价格风险策略和工具来使公司业绩最大化？《熊源价格风险》一书对业界从业人员来说是一个很好的向导。本书将告诉读者，置身于管理层，你将如何控制和搭配投资工具结构以确保你的套期保值或交易策略能达到预期目标而不会增加额外的风险。
受益于Tom James 先生在讲授全球能源，商品交易与价格风险管理课程时所获的成功，本书是实践经验的结晶，涵盖了各种能源商品，包括原油、石油产品、天然气、液化石油（LPG/LNG）和电力
Tom James有超过13年从事场外衍生品交易的丰富经验，尤其是在能源和商品衍生方面，他的职业领域囊括了衍生品交易、经纪业、通过衍生品提供结构化金融服务，风险管理咨询与培训。他曾当过几个大的欧洲和亚洲能源企业的咨顾问，现在任英国卡尔期货公司的高级风险管理顾问，卡尔期货公司是东方汇理银行的子公司。
“本书读者揭开了当今世界风险管理的神秘面纱，向读者清晰地展示了目前市场上可用的风险缓冲工具和策略，没有应用的这些风险管理工具的投资活动就是真正的投机。”
——Roy Leighton
欧洲期货与期权协会主席
内容简介
《能源价格风险》一书的作者Tom James有十多年从事场外衍生品交易的丰富经验，尤其是在能源和商品衍生品方面。他的职业领域囊括了衍生品交易、经纪业、通过衍生品提供结构化金融服务、风险管理咨询与培训。由他撰写的这本书介绍了各种能源商品(包括原油、石油产品、天然气、液化石油气和电力)的衍生品交易品种，并详细说明了如何利用这些衍生品工具来进行风险控制与套期保值，这些介绍与说明不仅具有一定的理论价值，更具有相当前瞻性的实务价值。
可以说前文谈到的第四个挑战，正是要通过建立各种能源衍生品品种并完善相关衍生品交易的风险控制与监管法规来解决的。而本书则提供了几乎所有能源衍生品的素材，并附有一些国际通行的风险控制与相应衍生品交易的会计准则文件。这对我国发展能源衍生品市场、完善能源衍生品交易的风险控制与监管方面的法规具有很好的借鉴意义。希望本书的翻译，从宏观层面讲，能为我国应对上述第四个挑战，发展能源金融市场提供一个很好的素材参考；从微观层面讲，能为我国能源企业、能源从业人员在国际市场上利用衍生品进行风险管理提供专业方面的指导。如能达到这两个目的，则不仅是原作者所乐见的，更是对参加翻译的同仁们半年多辛苦的最好报酬。
目录
第1章 风险管理
风险矩阵
金融风险
基差风险
法律风险、操作风险和税收风险
小结
第2章 能源衍生品市场：场内市场和场外市场
场内市场和场外市场
期货市场
互换和期权
小结
第3章 能源期货合约
引言
期货合约的关键因素
期货期权合约
期货市场套期保值
期货转现货交易（EFP）和期货市场交割
国际石油交易所（伦敦）布伦特原油期货标准合约
国际石油交易所（伦敦）布伦特原油期权标准合约
国际石油交易所（伦敦）柴油期货标准合约
国际石油交易所（伦敦）柴油期权标准合约
国际石油交易所天然气期货标准合约
纽约商业交易所WTl轻质低硫原油期货合约
WTI轻质低硫原油日历价差期权
纽约商业交易所取暖油期货合约
纽约商业交易所纽约港无铅汽油期货和期权合约
第4章 场外能源及相关衍生品市场
场外能源衍生品市场
场外石油衍生品市场
主要石油和天然气相关场外互换
欧洲电力和天然气市场
全球电力市场——发达或发展中的衍生品市场
欧洲天然气市场
欧洲煤互换（现金结算而非实物结算）
天气风险金融衍生工具
一些新进展——运费费率互换（现金结算）
衍生工具远期曲线评估“
第5章 期权——交易和套期保值应用策略
波动率
期权的种类
对冲能源价格风险的期权交易策略
一些希腊字母简介
期权策略
场外交易期权和常用的期权结构化工具
期权交易——波动率交易
第6章 能源期权定价——该使用何种模型
能源市场上期权的种类
期权价值的一般规律
适用于能源产业的期权模型的种类
有关期权定价的参考书目
第7章 风险价值和压力测试
一个风险管理的情形
VAR和其他的风险衡量方法
第8章 何时建立风险管理或交易程式的疑问
第9章 管理控制
第10章 “偷听者”套期保值指南
第11章 操作风险
第12章 衍生品合约应用列举及套期保值案例
第13章 风险管理程序和政策制定指导
第14章 能源市场运用的技术分析
第15章 后安然时代——关于信用控制和风险降低手段的应用指南
第16章 能源金融
第17章 场外衍生工具的法律风险制作和法律文件
第18章 衍生品的国际全计准则
附录1 风险管理评估示例
附录2 CDS 市场上的主要能源部门部和运输单位（2002年9月）
附录3 国际互换及衍生工具协会（ISDA）主协议
附录4 国际互换及衍生工具协会生品交易确认书示例短期互换交易确认书
术语表
书摘插图
第1章 风险管理
在大多数金融市场，能够简便地应用到定价模型和风险管理类型中的基本定价因素相当少。例如，在货币市场上，交割的商品是现金，它是便于储藏、转移、对气候条件不敏感物一页纸。
能源市场涉及的是体积大并且具有危险性的商品，这些商品必须经过远距离的运输、途经世界上一些政治不稳定的区域。
……
