金梦夕：KDJ指标的应用及计算方法
文/金梦夕
KDJ是技术分析中最常用的指标之一，它综合了动量、相对强弱和平均线的优点，在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系，反映价格走势的相对强弱和超买超卖状态。KDJ随机指标，在图表上由K、D与J三条线组成，其中三个值里面J线的反应最快，K线其次，D线则最慢;但在详细运用过程中，金梦夕常把KDJ的K线视为快速确认线，D线视为慢速主干线，而把J线视为乖离线。其具体计算方法如下：
可以选择任何一种日数作为计算基础。例如5日KDJ线公式为：
K：=100×[(C-L5)/(H5-L5)]
D：=100×(H3/L3)
J：=2K-D，或J：=3K-2D。
公式中：C为最后一日收盘价;L5为最后5日内最低价;H5为最后五日内最高价;H3为最后三个(C-L5)数的总和;L3为最后三个(H5-L5)数的总和。通常K线是用实线代表，而D线就用虚线代表。以上为原始计算方法，亦有改良的公式。将旧的K线取消，D线变为K线;三日平均线代替D线。
KDJ应用要则
大资金做大波段的：月K线的KDJ在低位时，逐步买入。
做中波段的：看周K线的KDJ。
日常：看日K线的KDJ。
做小波段的短线客：30-60分钟的KDJ重要;5-15分钟的KDJ提供最佳买卖时机。
KDJ的常用参数是9。改为5，可以使反应更敏捷，可降低钝化现象。
KDJ的优缺点
一、KDJ指标的优点
1.KDJ指标能迅速直观地研判行情。
2.KDJ指标使用简便，准确性强。
二、KDJ指标的缺点
1.KDJ指标的适用范围有限。
2.KDJ指标只能反映中短期的价格变化。
3.KDJ指标无法反映价格变化的强度。
KDJ的取值
1、取值范围
KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢；而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
2、超买超卖信号
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；
K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；
K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望；
KDJ曲线的交叉分为“黄金交叉”和“死亡交叉”两种形式。
KDJ钝化的定义和操作策略
由于KDJ向上波动极限位置是100值，而向下极限波动位置尽管可以达到负值，但都会出现钝化的巨变，那么究竟什么是钝化呢？
KDJ的数值已经运行到最极限位置时，无法超越100或在负值无法继续向下发散。在高位好像被挂在树上一样，在低位好像躺着睡觉一样，这种状态叫钝化。梦夕请大家记住，顶钝化一般发生在超强区域，而底钝化大多发生在超弱区域；
一般底钝化时，不可杀跌，也不要急于买进，一定要等到KDJ金叉才能买进。
而顶钝化时，不可追高，不要急于入场，一旦形成死叉就要考虑卖出了。
KDJ曲线的背离
KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。
1、顶背离现象：当价格K线图上的价格走势一峰比一峰高，价格在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是价格将高位反转的信号，表明价格中短期内即将下跌，是卖出的信号。
2、底背离现象：当价格K线图上的价格走势一峰比一峰低，价格在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫底背离现象。底背离现象一般是价格将低位反转的信号，表明价格中短期内即将上涨，是买入的信号。
3、与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为价格即将反转向下，
投资者可以及时卖出；而价格在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
原理：根据KDJ死叉和金叉原理，捕捉短线买点，一个无效死叉又叫拒绝死叉，两个拒绝死叉又叫不死火凤凰，凤凰越多代表价格就涨的越高，不死火凤凰买入法是指KDJ即将形成死叉时（上涨过程中抛压导致KDJ修复到位，）然后多头连续反击，形成了拒绝死叉的态势，属于暴涨信号，操作上可买进。
KDJ指标的运用法则
一、时间法则
1.仅以日KDJ为例表示时间的作用。
2.10日以下的KDJ适用周期为3天左右，50日以下的KDJ适用周期为10天左右，50日以上的KDJ适用周期为20天左右。
二、均线先行法则
1.KDJ使用的前提是，KDJ的信号和均线的信号是同向的，即同时为看涨信号或者同时为看跌信号，否则只能做超短线。
生活除了投资，还有诗和远方，以及金梦夕，主做沥青，白银，黄金，中国贵金属行业协会认证分析师，笔者从事大宗商品原油沥青、金银等研究分析多年，更多投资技巧关注V公众号“金梦夕”获取或添加VX：jmx686。
