夜火炼金：4.27没有失败哪来成功·亏损是盈利的一部分
亏损是盈利的一部分，哪有平步青云一路直上的行情？你想想，蛇在水里面游也是上下波动，左右扭曲才能到达终点的，股票期货业是一样，但是你不能逆大势开仓，你应该在大势里面取一段小势持仓，并且做好适合你的底限风控。
期货交易策略---学会止损
一、深刻认识止损的重要性
看了许多前辈的经验，无需多说，只要切记这两句话“止损是期货的生命”，“期市中第一不要忘记止损，第二不要忘记止损，第三还是不要忘记止损”。
一定要将止损观念刻在你的心上，这是必须捍卫的铁血准则！！！
二、止损的误区
在思想上明白了止损的重要性还远远不够，在实际操作中执行止损才最重要。但往往存在许多误区，主要表现如下：
1、频繁交易导致频繁止损，积小亏为大亏。
频繁交易的根本原因是交易随意、无计划，冲动地买卖，大胆交易。由于交易本身不理性，常导致亏损，被迫止损平仓。
尤其严重的是，频繁止损会搞坏心态，如不及时调整会加重操作情绪化，造成恶性循环。比如有时候老是亏，下意识里和市场赌气“我到不信你就不涨上去，我偏不止损”，结果可想而知；还有时为了扳回老本在止损后反手开仓，岂不知刚反手开仓行情又走回原方向，于是再止损，如此反复。
2、犹豫观望、心存侥幸，不能严格执行止损
许多时候也设置了止损，然而一到真的亏损需要止损时，就犹豫了，心想“再等会，说不定能涨回来呢，要不然反弹一点再止损”。就这样，损失愈来愈大，直到自己再也受不了的时候硬着头皮砍仓。过后，心里反而后悔“要知道早点出来就好了”。如此一来往往是小赢大亏。
3、变更止损设置
这一点深有体会。比如以5日均线为止损点，当价格真的跌倒5日均线下的时候，心里却想“哦再等一等，马上跌倒10日均线了，10日均线比五日均线支撑力度更大，说不定到那儿可以反弹呢。”于是将止损位一下子调整到10均线上。可是眼睁睁看着价格跌破10均线，心里又想“哦，马上跌倒20日均线了，还能再跌吗？20日均线说不定是个强支撑，如果止损后到20日均线企稳反弹岂不可惜。。。。”
就这样无形中就把原先设定的止损位一改再改，最终结果损失越来越大。“支撑下面有支撑，老把眼睛盯着下一个支撑”于是错失机会。我想造成这种现象的原因还是骨子里犹豫、侥幸心理作怪。
4、止损位置设置不合理，被迫频繁止损
这个问题到现在还困扰着我，比如我也不频繁交易了，也能够严格执行止损了。但往往还是经常亏损。常常止损、常常亏损。我想原因可能是止损设置不合理原因。再深一层考虑可能由于自己的交易方法、交易系统、技术分析等有问题所致，要想解决这个问题还需要自己多多总结、摸索。
三、止损的常见种类
我认为从大的方面止损可分为两类：一类是有计划的止损（交易计划的一部分）；如技术止损、时间止损、固定资金比例止损等等都是可计划的（或一定程度上可预见的）可归入计划止损之列。另一类就是突发情况下的止损。
（一）计划止损和突发止损
1、计划止损就是在制定交易计划时设定的止损价位或条件信号。或者说在实际操作中有可能被执行到的按计划设定的价位。
我认为具体的计划止损包括除了不可预料的突发止损外的所有止损方法。
2、突发止损
即价格发生突然的较大变化，主要的表现就是开盘跳空和尾盘跳水等没有连续价位可以执行的情况。绝大多数是由重大外部因素引起的，当操作品种的基本面发生了根本性转折，或者突然出现重大事件、消息或政策变动，使得价格大幅迅速逆着投资者的操作而动。此时，原来计划的止损位置迅速被击穿，原计划止损无法有效执行，从而造成超过计划止损外的损失。
期货价格波动幅度大，加上某些品种受外盘等因素影响隔夜大幅高（低）开现象常见。都会给自己的止损带来一定的困难和不确定因素。
面对这种情况如何处理呢？
此时的亏损已经很深，是立即低位出局还是等待超跌反弹？此时的思想斗争一定会严重干扰正常的操作思维。我认为此时抛弃幻想，果断立场、择机再战是上策。因为期待低位反弹本身就有不确定性，就存在侥幸心理，如果因为这种侥幸心理而等待，多数情况下没有好结果。正如“墨菲定律”所说的那样“如果事情有可能变坏，那么它就会变坏”，况且这和设置止损的初衷是相违背的。
正因为突发止损的危害巨大，所以如何规避或减轻突发止损造成损失显得尤为重要。这可能也没有什么具体的方法，估计要看个人的经验和水平了。
（二）常见止损方法
1、资金额度止损
其操作要点是，设立进场部位资金或总资金最大亏损额度。一般为所占用资金的5％－20％（或总资金的1%--10%等）；也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。
这种止损方式的优点是明显的：(1)突出了资金管理原则。(2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。(3)止损位置远离普通投资者，防范了技术止损设定所带来的市场风险。
这种方法关键是根据自己的风险偏好、交易策略和操作周期，寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。因为不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度；设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证，不是想设多少就设多少。
2、时间止损
时间止损是根据交易周期而设计的止损技术，譬如，您若对某个合约的交易周期预计为5天，买入后价格在买价一线徘徊超过5天；或者5天后上涨幅度没达到一定幅度，那么其后第二天应坚决出仓。当然在真正出现亏损时更要立即出局。
人们普遍注意价格的止损，而很少考虑时间因素，价格止损方式的好处在于，可以通过牺牲时间而等待大行情，缺点在于经过了漫长的等待后的结局可能仍是止损，钱时两丢，可能还会因资金占用而错过在其他品种上的大机会！时间止损最主要的优点是提高资金利用效率。
3、跟踪止损
跟踪止损，在某种意义上讲就是止赢，就是当价格朝着对自己有利的方向行进，从而根据已经变化了的价格，逐渐调整止损位，也即逐步调整出局位置，为了防止利润回吐。
由于跟踪止损策略与顺势而为的交易理念密切结合，这也是趋势交易系统的关键环节。
比如，均线止损、通道止损、趋势线止损等。都是一个比较好的止损策略，能帮助交易者抓住一个趋势的绝大部分。
注意：跟踪止损实际上是在盈利的情况下的止赢策略。在发生亏损时，绝对不能顺着亏损的方向逐步放宽止损价位。
4、心态止损
当操作连续多次亏损或心态不稳时，立即停止操作。或进行反思或休息。不要强迫自己进行交易，更不要和市场赌气---高手的止损
5、技术止损
技术止损是经常用到的技巧，常见的有趋势止损、指标止损、K线止损，关键价位止损，密集成交止损等。
（1）趋势止损:是指在趋势运行过程中出现了趋势停顿或趋势转折时的出局行为，其依据一是移动均线；二是趋势线。例如，短线、中线、长线投资者可分别用MA5、MA20、MA60移动均线作为止损点。需要提醒的是，均线永远是滞后的指标，不可对其期望过高，尤其在盘整阶段，大量的虚假信号可能会让你频繁止损。
（2）趋势线止损：主要包括切线支撑压力止损和江恩线止损。例如：在上升趋势做多操作中，可以在上升趋势线稍下方设置止损位，也可以依据江恩角度线1×1或2×1线，或者在时间—阻力网、时间—阻力弧的关键位置设置止损点。
（3）指标止损：是根据技术指标所发出的买卖信号进出，当你所利用的指标发出出局信号时即便资金亏损也要离场。
（4）K线止损：包括K线组合止损和K线形态止损。例如：在上涨做多操作的趋势中，出现两阴夹一阳、一阴断三线的断头铡刀、黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦等典型见顶K线组合时，就需要我们交易者考虑做减仓或出局动作。
（5）关键价位：止损就是注意一些关键价位的支撑或阻力，比如回调或反弹的斐波那契位置、黄金分割位置、重要的整数关口以及历史最高最低价等重要位置。
（6）密集成交止损。其依据就是在横盘区域或近期巨量大单的位置会对价格的升降起到较强的支撑或压力作用。
（7）形态止损法，包括期价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位，期价出现向下跳空突破缺口等等；
（8）筹码止损法，筹码成交密集区对期价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区，根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。
四、止损策略或理念
1、止损高于一切，第一时间严格止损，不要存侥幸心理
价格如果达到预定的止损位，无论什么情况都要出场，没有讨价还价的余地。经验表明，真正贯彻“不怕错、最怕拖”的原则，最重要的是养成一种习惯，
一进场，就要随时准备止损。建仓时，把保护性止损位记录下来，以督促自己不折不扣地执行。最初的损失，往往是最小的损失，破止损位后，继续持仓将承担额外风险。
要明确止损出局之后，价格再重新回头狂奔是正常现象。不要因为止损错了而动摇止损执行的决心。不要认为市场老是与自己作对！如果这样的事情发生次数少，那不值得惋惜，因为市场本身就是不确定的。而如果经常是这样，那就是你的交易系统出现了问题。
2、止损不是恐惧性进出，更不是没有章法的乱止损，它必须在规则和规范下操作，是寻求正确和恰当的止损；
止损不是目的，只是风险控制的一种手段，只是一种保命措施，应尽量避免频繁被动止损。
做单之前要有一个理性的分析，然后根据自己的交易系统确定进出场依据（进出场依据要一致）。确定进场点，盈利出场点，和止损点。一般，止赢点和止损点的比例要大于2:1（有的要求3：1）。这样才能够保证你在市场长期稳定的盈利。不要做风险大于收益，赔多赚少的交易。
3、在交易时要有足够的耐心，等待合适的机会。机会是等出来的而不是频繁交易做出来的！！
比如：只要不满足预先设定的买进条件、进场操作信号，任凭市场怎么波动，怎么诱惑，我都不动；只要满足了我预先设置好的卖出条件、出场操作信号，任凭你怎么波动怎么诱惑，我一走了之，绝无半点牵挂。可以毫不夸张的说，只要能做到这2条了，任何
主力
都拿你没辙！因为你做到了不变应万变，因为你已经到达了铁血无情的境界！但是，我同样可以毫不夸张的说，真正能做到这2条的，又有几个？？
再次强调，进场必须多个理由支持，卖出只需一个可疑信号，不要去幻想，不要去等下跌的拐点出现，不要去管以后的事，万一止损错误，以后你有的是机会进行弥补操作。
4、顺势交易如何止损（止盈）
当你顺势交易时，只要能确定趋势没有改变，就应该持有头寸，即使出现调整。但有一种情况是必须平仓的，那就是当市场价格回调到你建仓的价位时，你的盈利将全部被吃掉的时候，必须止盈平仓出局。
另外，当市场价格走到重要的支撑位、阻力位或不利形态出现的时候，要密切注意市场是否有转势的征兆。当有明确的信号表明趋势已经发生逆转的时候，第一时间离场，包括止损。
还有，如果获利颇丰担心市场会有调整，加上市场走到了支撑位（阻力位价位）附近或有可能形成不利形态，可以止盈离场；或者也可以采用渐进止盈的办法来回避风险、扩大战果。例如你建立了空头头寸，市场又一路下行，你所持有头寸的盈利相当丰厚。当市场价格跌到历史上的比较明显的阻力位的时候，可以减仓1/3或一半头寸，继续持有剩余的头寸，观望阻力位附近的交易情况。若越过阻力位继续下行，你就应将已经平仓的头寸，再次恢复建仓；若市场价格在阻力位附近有转势的征兆，则应该全部平仓出局。进行顺势交易的关键是要明白如何判断趋势，如何操作才算顺势。在此基础上选准入场点。如果入场时机把握不当，即使顺上了势也有可能被一个小震荡震出。在上升趋势中逢低做多，在下降趋势中逢高沽空，才是顺势真谛之所在。
5、逆势头寸必须果断止损。
对行情的判断难免出错，一旦入市后发现刚好与市场走势相反，应当采用傻瓜止损法，马上止损出局，再来重新审视自己的交易计划。
有人说了，既然行情看错了，那我马上反手操作的话做岂不可以扭亏？事实并非如此简单。行情有时会反复震荡，一旦反手操作的时候行情也可能会反转，那样风险更大。所以一旦出现看不懂的行情的时候，抽身而出冷静冷静未尝是件坏事。
6、日内重仓出击时，必须小亏即止损。
重仓时，小亏即止损犹如保命。不管你过去多么成功，不管你曾经赚过多少钱，只要你某次重仓出击，受到极端行情攻击而没有及时止损，你便可能前功尽弃，甚至被逐出市场。设计合理的手数，重仓操作是造成恐慌性止损的重要原因。
7、当做盘或持有的理由和条件消失，这时不论资金处于什么状态，也要立即退场。
比如，某一均线或某一重要阻力位置形成突破为依据，建立了一个追势头寸。但是，当期价没有沿着突破方向发展，而是扭转方向，重新跌破或涨过你所认定的突破位，此时你应该止损。因为，你建立头寸的依据已经消失，事实已经证明，突破是一个伪突破。如果你再握住单子不动，你就是在等待一个你无法预料的结局。
再比如，你喜爱抄底和摸顶，你如果觉得某品种经过长期上涨后，上涨动能减弱了，成交量萎缩，并开始有下跌迹象，于是，你大胆逢高做空也是正确的。但是，如果后来期价不跌反涨，突破了前期高点，创出了新高。无疑，此时你认为是顶的地方显然不是顶，你错了。此时此刻，迅速止损也就成为你的唯一出路。
8、如何应对突发止损
首先就是要加强对品种的研究力度，了解其特性。
其次，进行合理的资金管理。合理的资金管理除了可以保证帐户不出现恶性亏损外，还可以减轻交易者的心理压力，稳定其判断能力，有利于后续的操作交易。
第三，增加交易判断能力。
第四，完善交易计划。
对于持仓隔夜的投资者，在设置止损时，应该将计划止损同突发止损结合起来。
五、如何克服不止损的毛病做到“知行合一 ”
1、不断重复正确的操作，强化正确的记忆，少犯同样的错误。
一笔交易成功与否，并不是看交易结果是盈利还是亏损，而是看是否严格按照计划进行。如果是按计划做的，即使亏损也是正确的交易。如果没按计划做，即使盈利也是错误的交易。
2、加强自身素质的修养，推升自身“真、善、美”的一面。要想做好期货，先要做好人。去除心中的“贪婪和恐惧”，时刻保持一颗平常心。老子曰：“天道无亲，常与善人。”信矣！
3、根据自己的操作风格以及每次操作的具体情况，对多种止损方法进行筛选优化，综合运用，从而建立自己的止损方法，才是最重要的！
4、要养成良好的交易心态，就要在实际操作中控制一些错误思维，克服各种不良的交易习惯，特别是没有止损观念。不要感情用事，要严格遵正确有效的交易计划长时间地坚持下去。
5、要判别当前是处于什么市场，趋势、盘整。选择对应操作方法包括止损方法。
6、要做到两个忘记。
第一是忘记买入价。不管是在什么价位买进的，只根据市场本身来决定什么时候应该按计划止损；第二是忘记止损价，就是在作出止损之后立即忘记这次止损，应该在市场再度出现交易信号时，毫不犹豫地再次行动。
隔夜单技巧
第一步、留的单和中级趋势是同向的。
第二步、全天分时总体是单边市，也就是说今天上午或者下午进场的单已经有利润了。
第三步、收盘前是放量上行，尾盘要保持强势。
第四步、外盘相关品种总体是也同向的，预测晚上不会转向，仍会保持趋势。
隔夜的四个条件:
一、持仓有盈利；
二、量价要配合,也就是价格和成交量一定要配合；
三、大趋势不错；
四、最后五分钟价格运行对自己的持仓有利。
重要的10条建议
资金管理的要领和交易策略较重要的10条建议，希望对大家的交易带来帮助。
1.顺应中等趋势的方向交易。
2.让利润充分增长，把亏损限于小额。
3.始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。
4.不要心血来潮地做交易，打有计划之战。
5.先制订好计划，然后贯彻到底。
6.奉行资金管理的各项要领。
7.分散投资，但须注意要在个人精力范围之内，每个品种都有持仓是不可取的。
8.不要对传播媒介的任何说法过于信以为真。
9.永远保持谦逊的态度，不断地学习探索。
10.力求简明，复杂的并不一定是优越的。
严格止损，杜绝漂单，锁住盈利，波段操作，落袋为安！
