私募直营店：如何构建基金组合投资?

私募直营店：如何构建基金组合投资?

----------下载排排网app，在私募直营店与私募在线交流，投资私募免认购费。申请排排网名片，享高效电子商务社交。成为私募排排网金V，查看深度尽调报告，专享私募沙龙活动。-------------

如果我们集中持有一只基金，损益情况就会跟着这支基金的波动而上下起伏，短期内的波动是比较大的，也就是风险比较大。每支基金都有其特殊的“性格”：基金的风格不一样，基金经理对市场的判断不一样。如果我们可以在不同的基金之间进行投资，就会削弱这种性格特性，有的基金在跌，有的基金可能在涨，这样涨跌相抵，风险也就降低了。

我知道大部分人都不会只持有一支基金，但是一定会因为没有做好规划乱买而导致可能买的都是一种类型的基金，同涨同跌，没有达到分散投资的目的，或者是同时持有很多支基金造成管理上的混乱。

有规划的构建一个基金组合是非常有必要的。构建一个有效的基金组合要考虑三个核心要素：相关性，波动性，收益性。

首选是相关性，不同类型的基金，表现情况是不一样的。一只基金在受到某些因素的影响大幅波动，而这些因素对另外一支基金几乎没有影响，两支基金相加，波动性就被平均，被削弱了，相关性越低，分散投资的效果越好，我们可以从不同基金类型，资产不同的投资方向，不同基金公司，不同基金经理去检验相关性。比如果我选了基金公司A的股票基金和基金公司B的债券基金，基金公司C的货币基金，这样的一个组合就能有效的降低短期波动的风险，但是与此同时，也会降低长期收益的总值，风险和收益总要有所偏向，有所取舍。当然，如果你是一定的风险偏好者，你也可以在股票基金里面做分散投资组合，比如大盘价值型、小盘成长型，大盘平衡型的组合。大盘相对稳健，小盘相对激进。

构建一个投资组合就是要把这个组合当做一个整体来看，而不是单独的去判断其中某只基金，这个组合也不是一成不变的，需要根据市场的情况进行及时调整，包括仓位的调整和基金的替换等，在做出调整前我们必须要考虑时候有合适的替换对象，在调整完成后整个组合可以达到平衡的状态。构建基金组合不是去吃自助餐，看到什么选什么，而是要讲究均衡搭配，做到吃饱吃好又营养的私人订制的满汉全席。

那么这个组合多大比较合适呢?建议一个投资组合4-到7支基金是比较合适的。有一定的调整空间，管理起来也不复杂。