证券市场风险管理
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品牌: 屠新曙
基本信息·出版社：科学出版社
·页码：276 页
·出版日期：2008年
·ISBN：9787030205797
·条形码：9787030205797
·包装版本：1版
·装帧：平装
·开本：16
·正文语种：中文
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内容简介本书首先介绍了证券市场的相关基本知识以及证券的收益与风险度量方法；然后重点论述了国内外学者以及作者自己在有关证券组合分析理论方面的相关研究；接下来介绍了证券定价理论、证券投资业绩评价方法以及作者在这方面的相关实证研究；在完成对这些常规理论的论述后，本书在最后三章分别介绍作者提出的风险评级方法及其实证研究、用非参数高阶谱分析方法对风险传导的实证研究、时变风险度量模型，这三章没有任何可借鉴的文献，完全是作者根据自己对问题的不断思考与探索得出的研究成果。在所有章节中，最富有创造性的内容当属时变风险度量模型，该模型给出的风险是一个随时间变化的量，不是一个常量，这与人们对风险的感性认识是一致的，因此它对实践具有重大的指导意义。由于时变风险是作者独立提出的一个从形式到内容都全新的风险度量方法，因此由它可以重新构建证券风险的分析框架。
本书可供经济、金融、会计和其他管理类学科的教师、研究人员、高年级本科生和研究生、证券从业人员和金融监管人员等阅读参考。
目录
前言
第1章绪论
1.1中国证券市场风险
1.2风险度量理论的发展
1.3现有风险度量理论的不足
1.4风险传导理论的发展
1.5本书主要内容及创新
第2章证券与证券市场
2.1证券
2.1.1债券
2.1.2股票
2.1.3基金
2.1.4衍生证券
2.2证券市场
2.2.1证券一级市场
2.2.2证券二级市场
2.2.3证券交易所的证券交易过程
2.3证券投资过程
2.4小结
第3章证券的收益与风险
3.1业绩表现
3.2收益率
3.2.1单期收益率
3.2.2多期收益率
3.2.3对数收益率
3.3预期收益率
3.3.1预期收益率的定义
3.3.2移动平均模型
3.3.3指数平滑模型
3.3.4自适应过滤模型
3.4证券的风险
3.4.1风险的来源与种类
3.4.2单个证券的风险度量
3.5证券组合及其风险度量
3.5.1证券组合效应
3.5.2证券组合的收益与预期收益
3.5.3协方差与相关系数
3.5.4证券组合的风险
3.6小结
第4章证券组合分析
4.1结合线
4.2用Lagrange乘子法求解Markowitz优化模型
4.2.1全局风险最小的证券组合
4.2.2最小方差集合
4.2.3限制卖空的最小方差集合
4.3用几何方法求解Markowitz优化模型
4.3.1证券组合的临界线
4.3.2限制卖空时证券组合的临界线
4.4无风险借贷
4.4.1 用Lagrange乘子法求解无风险借贷下证券组合的优化模型
4.4.2用几何方法求解无风险借贷下证券组合的优化模型
4.4.3不同借贷利率下证券组合的有效前沿
4.5其他形式的证券组合优化模型
4.5.1最大偏差法度量风险的证券组合优化模型
4.5.2均值－VaR优化模型
4.5.3VaR约束下的Markowitz优化模型
4.6小结
第5章证券组合的效用最大化
5.1无差异曲线
5.2效用最大化的风险证券组合
5.3无风险借贷下证券组合的效用最大化
5.4不同借贷利率下证券组合的效用最大化
5.5小结
第6章证券定价理论
6.1CAPM
……
第7章证券投资业绩评价
第8章证券的风险评级
第9章证券市场的风险传导
第10章时变风险模型
参考文献
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