红太阳：通过环评增强重组预期 买入评级
|xGv00|85502721aed2aed06abfc616003739a8 事件：
近日，公司收到中华人民共和国环境保护部《关于南京红太阳股份有限公司上市环保核查情况的函》（环函[2010]53号），经现场核查和社会公示，公司核查范围内企业基本符合上市公司环保要求。经审议，原则同意南京红太阳股份有限公司通过上市环保核查。
点评：
通过国家环保部的环评是公司进行资产重组的关键一环，目前环保部通过公司环保核查，基本扫清了公司进行资产重组的障碍，通过环评也增强了公司重组成功的预期；
目前，公司已分别取得了国资委、商务部和环保部的核查，只剩下最后通过证监会的核查；
我们预计2010年公司将完成资产重组，从而使公司成为拥有拟除虫菊酯产业链、吡啶碱产业链和氢氰酸产业链等三条产业链，形成“中间体-原药-制剂-销售渠道”的整体优势，从根本上改变公司的增长路径；
我们认为2010年公司重组后，将从根本上改变公司的增长路径，预计2010年的业绩为0.60元/股，维持“买入”评级。
