宋阳峰：期货、股票三大假设理论之一：市场行为反映一切信息！
宋阳峰：期货、股票三大假设理论之一：市场行为反映一切信息！
我们做投资都知道技术，那么何为技术？宋阳峰不认为你们技术方面有缺失，是理念上的缺失。
在资本市场起主导作用的是什么？机构方面的理解就是理念。在交易成功方面其理念占了80%，技术只占10%，那还差10%是什么？是运气。
资本市场有什么理念？宋阳峰来讲最传统的经典理念。
那么什么是“经”，它必须符合四要意：曰“常、惯、摄、法”。
“常”：可以跨跃古今而不改为之“常”，为之不易为之“常”。不但宋阳峰今天在这讲，之前的前辈这么讲，我的学生也这么讲，为之千古而不易，为之“常”。
“惯”：惯穿于历史长河之始终，只要有资本市场、只要是有人就得遵循下去。
“摄”：能撼人心魄，使学者百听而不厌。
“法”：远近而遵同为之法，不论是个人还是机构你都得遵循它，为之法。
符合了这四点的是什么？就是真理，如果你的操作不符合这四点就是伪科学。
何为典？典者范也。陶范，就是模子，谁也不可能改变它。学习经典的重要性在哪里呢？（老大讲了项羽的故事，主要讲项羽的失败是只学习了杀人的武艺“万人敌”，而没有学习传统的经典即兵法，从而导致最终的失败，中了十面埋伏。略。）
好多人问我，为什么中小投资者赔钱的多？宋阳峰说是对经典的理解、理念上的偏差，造成亏损。他们认为是信息不对称或技术不对位，主要是没有学习经典的理念。“在铿锵的历史中我们寻找着经典”，什么叫铿锵的经典？就是在掷地有声的历史中我们寻找着经典，“在凝血的经典中（记住每一个历史经典都是先人用鲜血换来的）我们检索出未来成功的通途”。
不论做期货还是股票，必须依赖这三大理论。
我们先说说三大假设第一条：市场行为反映一切信息。
它包含两层含义：
a、股票指数反映一切信息，此点否认了抛开大盘做个股的说法；
b、价格的变动涵盖一切。
江恩规定：严禁补仓，补仓者必死。接着讲了新股炒法）假定打穿了第一天上市的底线（指收市价），无条件止损。有人说逢低买入，我就搞不明白了，它简单的趋势是向下的，逢低买入就是在做多啊，只有涨了才可以赚钱，你逢低买入是做多啊，市场向下你做多会赚钱吗，只有止损认输了，它符合市场行为反映一切、价格的变化反映一切。一定要把坐标打成等比加对数，为什么我也不知道，400多年就这么用的。不差钱跌了8天后，K线呈红三兵、成交量萎缩、底部KDJ金叉。
机构吸货是在一个特定的区域，往往形成一个25%的宽幅震荡，量能是进场---放量---缩量---放量。有人说机构进场我进场，这不好，中石油这样的股票是机构的压仓水，机构60%的仓位是不能动的，否则违反了证券法，这样的股票机构一般是放几年，每年有个30-50%的收益也就可以了。巴菲特一年的收益才21%，就称为股神。你说我想100-200%，也是股神，股市神经病。
资本市场以逐利为目的，一定要树立正确的交易理念，它比生命还重要。你正确的做法是：机构拿完压舱水，在军舰起航的一刹那你再跟进。
什么时候起航，在此引入颈线概念：颈即脖子，比喻为要害之处，其高点连成一线就是颈线。
如果有一天在成交量的配合下，一根阳线打起来（放量突破颈线），底下成交量放出来，这就是一个信号：大船要起航了。
就可以这样说：盘口、市场行为反映一切信息、股指反映一切信息。因为股指是由个股构成的。没有突破颈线怎么办？等待、漫长地等待，不可提前进。任何人不要跟市场先生耍比聪明，不要耍小聪明。看得见，摸得着的时候你勇于进场也就可以了呀（意指突破颈线进）！宁可选择高一点也不可以提前一点，不能乱动啊！看到底部放量，形成颈线的时候怎么办？瞄定。（举了狙击手瓦西里的故事）谁动就谁先死。耐得住寂寞吧！你要静得象一块石头，一动不动。
交易分二部份，第一是操作即买卖，第二是等待，而且交易的重要部分不是操作而是等待。正规的交易你要用80%的时间学会漫长地等待，等待交易机会的来临。
个股上了颈线一般都有个自然回撤，下跌害怕吗？不害怕是假的，有了止蚀就不怕了。自然回撤起的作用就是洗盘，必须把短线客清洗出去，然后才能涨。一涨就有人卖，涨了是卖的理由吗？我们行业有句话：有风驶尽帆，跟着趋势跑。设定止盈标准，跌破趋势线，从容卖出，把这一段利润拿回家。
我们要做的就是做趋势交易者，跟随趋势去做。这地方为什么赔钱呢？根阴线打下来、又打下来，代表趋势已经向下了，价格的走势就是趋势是向下的，而你在这里的任何一个点位买入都是逆势做多，你买入就是逆势做多。怎么样才能盈利？当我们的操作和市场方向一致的时候，我就会产生利润，反之就会产生亏损。我的操作是向上的（买入），而市场也是向上的（底部构筑完成，放量突破颈线），我不盈利都不行，懂了？
在操作学里你赔钱不代表你多么地愚蠢，赚钱也不代表你多么地聪明，在于什么？因为一切都是市场给你的啊！而不是说我聪明了就能赚到钱，而是你学会了乖乖地做个乖孩子，顺应市场你自然会赚到钱呐！反之你忤逆了市场、违背了它的意志，你自然也就会得到市场应有的惩罚，直至死无葬身之地呀！这就是交易原则：市场行为反映一切信息、股票指数反映一切信息、价格的变动涵盖了一切啊！
有人说这一段为什么没涨？那不头肩吗（指中石油上一个失败的头肩底）？什么叫头肩、什么叫W（指走出来才形成各种形态）？什么形态并不重要，重要的在于突破它的颈线。突破颈线，头肩确立，反之是不确立的。看股评不如自己分析：底部脉冲放量，突破颈线放量，到目前趋势没有逆转。只要你的股票价格运行在趋势的左半边（指上涨的左半边），你就耐心地持有，反之卖掉。
还看什么电台、它给你分析。市场往往出乎意外，你说跌就跌啊！你是神啊？尼采告诉我：神不存在！只有一个疯子告诉我明天会涨会跌。所以说任何的主观的预测都是什么？是错误和危险的。最好的办法是一切让市场自行来决定吧！只要市场不击穿（向上）趋势线，管它反弹反转，重要吗？一点不重要。（低点买，高点破趋势线卖）就挣这一段，管它反弹反转，永远都挣钱。所以职业操盘界有句着名谚语：牛与熊皆赚钱，唯有猪被套啊！
本文章作者：宋阳峰