大非农数据行情出现对美黄金白银期货影响大吗？

期货技术市场分析归纳

第一章：技术分析的哲学

反转形态的基本要领：

1、市场上先有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。

2、重要趋势线被突破，是现行趋势反转的第1信号。

3、形态规模越大，市场动作越快。

4、顶部形态经历的时间通常短于底部，但其波动性较强。

5、底部形态价格范围较小，但酝酿时间较长。

6、交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具有参考价值。

第二章：道氏理论

1884.7.3日查尔斯.H.道首创股票市场平均价格指数，诞生时只有11中股票，其中9家是铁路公司，到1897年（12中工业股指，20中铁路股票），1928年工业股指到20种，1929年添加公用事业股指。

道氏理论原则：

1、平均价格包容消化一切因素。

2、市场具有三种趋势（主要（潮汐）（1年以上）、次要（浪涛）（3周-3个月）、短暂（波纹）（不到3周））

3、大趋势可以分为三个阶段

a第一阶段:积累阶段

b、商业新闻趋势还阳，绝大多数技术性顺应趋势投资人开始买入，价格快步上扬

C、最后一个阶段，报纸上好消息连篇累牍，经济新闻捷报频传，大家积极买入，谁也不想卖出，在熊市获得大利的人正逐步平仓。

4、各种平均价格必须互相验证

两个平均价格必须同时发出看涨或看跌，否则市场不可能发生大规模的熊市或牛市。

5、交易必须验证趋势

道氏认为：价格图表验证—占第一位，交易量分析—占第二位

当价格顺应大趋势发生时，交易量也应递增。（价格涨，交易量涨，价格跌交易量跌）

6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断既定趋势已经终结。

收市价格的使用和辅助直线的引入：

道氏在股市平均价格图表中——纯粹依赖收市价

——信号是以收市价相对前一个高峰或低谷的穿越为标志。

除了收市价格，其余日内价格变化即使穿越了上述高、低点都是无效的。

第三章：价位图的构成

第四章趋势基本概念

第五章：趋势简介：

1、

趋势有3种方向：上升、下降、横向

2、

2、趋势三种类型（规模）：主要趋势、次要趋势、短暂趋势

支撑和阻挡————：

支撑——作用力向上

阻挡——作用力向下

支撑和水平阻挡的角色可以互换。穿越过的点成为支撑，穿越不过的点成为阻力。

判别支撑和阻挡时候，习惯数值很重要，一般是100的整数位：10，25，50，75，100。

1上趋势线画法：升趋势线：由上升向上反弹低点连接而成。

验证趋势线与有效趋势线————

1、首先必须有两点定趋势线；

2、然后用第3点来验证其有效性。

3如何确定趋势线的重要程度

1、他被触及时间越长、经历试探次数越多——越重要

如何对待趋势线的细小穿越：

1、既能保留被穿越趋势线，又做出新趋势线——便于甄别

什么是对趋势线的有效突破：

一般，收市价格越过趋势线比仅仅有日内价格穿越趋势线更有分量。

趋势线测算意义：——一旦趋势线被突破，价格离开趋势线的目标距离，通常同趋势反转以前价格在趋势线另一边曾经达到的竖直距离相等。

数字3的重要运用：扇形原理用到3条线，重要牛市和熊市通常分为三个阶段（道氏理论、艾略特波浪理论），有三种价格跳空。

典型三重顶反转形态

三种不同趋势（主要、次要、短暂）

三种不同方向（上升、下降、横向延伸）

三类三角形（对称、上升、下降）

信息来源三种渠道——价格、交易量、持仓量

顶部过程中：上升过程中1、2对3构成阻挡。

底部过程中：第三条趋势线被破，构成向上趋势反转信号，先前被突破的1、2构成支撑

趋势线相对陡峭度（斜率）：斜率为45度趋势线最有意义，大于45度意味45度难以持续，小于45度则上升趋势过于衰弱，靠不住。

管道线——（上升通到、下降通道）

百分比回撤——50%回撤是市场的一种倾向，回撤介于1/3--2/3之间，价格趋势分为3等分，最小回撤33%，最大66%，一般常用是50%-66%回撤。

艾略特理论和菲波纳奇比数步入 道氏理论后尘，映入38% 和62%两种回撤。

把最小回撤设置在33%-38% 最大回撤设置在40%-60%，而江恩则把趋势结构8等份，1/8,2/8.....8/8

速度阻挡线——如果市场处于调整中，向下折返的距离通常是到上方速度线2/3的距离，如果被超越，价格将跌倒下方速度线，如果下方速度线也被跌破，价格将一路而下。

下跌过程中，下方速度线（2/3）被破，价格可能上冲到上方速度线（1/3），上方速度线也破，回到趋势起点。

反转日—— 关键反转日、双日反转、周反转和月反转。

跳空——普通跳空、突破跳空、中继跳空、衰竭跳空、岛型反转。

过滤器：主要用于鉴别长期趋势线的突破——3%穿越原则。

收市价穿越趋势线的幅度至少达到3%为有效（3%不适用金融期货、汇率市场）

eg:有条趋势线当前处在400美元水平，为了证明已经被突破，收市价必须在其97%的位置。

第五章：主要反转形态

1、头肩形反转形态：

特征：1、左右肩高度差不多、头比两肩高

2、高峰位置、交易量减少

3、颈线以下、头肩形态走完，一般反扑也不会超过颈线。

4、目标位置算法:头部——颈线的竖直距离。

交易量有助于我们推测反扑力量大小，交易量越大，反扑力量越大。

一般左肩交易量大于右肩

2、三重顶特征：

1、三个峰处在同一水平

2、每个上冲锋交易量见轻

3、其中两个谷被市场以较重的交易量向下跌破后，形态完成。

3、三重底：

1、三个峰处在同一水平

2、每个上冲锋交易量见轻

3个峰被市场以较重的交易量向上突破后，形态完成。

4、双重顶（未来趋势向下）：2个峰大致同一水平，跌破趋势线，并且跌到颈线以下，形态完成，向下投射出从高点到颈线的等同距离。

5、双重底（未来趋势向上）：2个底大致同一水平，跌破趋势线，并且跌到颈线以下，形态完成，向上投射出从高点到颈线的等同距离。

过滤器：判别突破成立与否

1、收市价越过前一阻挡峰值

2、百分比穿越原则

3、双日穿越法则，价格持续2天收于第一峰之上。

两峰或两谷之间的持续时间很重要：

形态形成规模很重要：双峰之间持续时间越长，形态高度越大，即将面临的反转潜力越大。

一般有效力的双顶（或双底），市场至少在双峰或双谷之间持续1-3个月之久。

6、圆顶与圆底：

圆顶——上升（下降）趋势逐步丧失上升动力，慢慢转化为新下降（上升）趋势。

7、V型形态或长钉形态

V型形态代表市场剧烈反转，同市场逐步改变方向不同，市场毫无先兆转向，然后剧烈运动。

前面都是趋势逐渐变化，供求双方力量对比平衡，双方博弈后定方向。

V型反转成立的条件—— 其转折点以关键反转日或岛形反转形态为标志，同时伴随重大交易量。

唯一信号——对其陡峭趋势线突破随之下跌，通常极短时间内回撤到原来趋势某个显要比例（1/3 或50%），一般V型反转最剧烈的出现在顶部。

8、扩展V型反转形态——

在顶部——平台上倾斜

在底部——往往向下倾斜，通常倾斜向新趋势相反方向，平台被突破时，趋势反转过程完成。

第六章：主要整理形态

三角形（对称、上升、下降）

对称三角形—绕线筒，两根趋势线互相靠拢，无论那一根先超出，形态均先完成。—突破后—高低点竖直距离

上升三角形—上边水平线，下边上斜线（看涨形态）—上边线被突破，形态完成，突破后—高低点竖直距离

下降三角形—下边水平，上边倾斜（看跌形态）—下边线被突破，形态完成。

价格在三角形横向宽度1/2或3/4之间，顺原趋势方向突围而出。

如果价格始终局限于三角形内，并超出上述3/4范围，意味价格上冲乏力。

可自持续漂泊，直到定点以外，偶然伪信号——看涨三角形中（先跌 后涨）

扩大喇叭形—三角形中，随价格波副交易量收缩，喇叭扩大形态中，随价格波幅大，交易量大。

喇叭形—3次高峰，2次低谷，当第3峰回落第2谷形态完成。反扑一般回撤到前一段下跌50%，尽管第3峰通常高于前2峰，也有达不到第2峰，市场就有上冲失败，转为下跌的警示。

钻石形态—前部分是扩大形态+后部对称三角形（伴随形态形成，极小的对称三角形，交易量枯竭）

价格测算方式——最宽处高度，从突破点起，向下投射出相等距离。

旗形—几乎是直线式市场运动，是旗形和三角旗形出现的先决条件。

旗形和三角旗形—是两种最可靠的持续形态，极少情况下引发市场的反转，陡峭价格上升伴随重大交易量，也有交易萎缩的。

看涨旗形—一般发生在市场剧烈运动之后，代表趋势短暂休止——它应倾斜向趋势的相反方向——交易量日减，突破发生时，再度扩张，通常向上突破比向下突破，起更关键验证作用。

看涨三角旗形——就像一个小对称三角形，通常持续时间不超3周，形成过程中交易量减轻完成后，市场回复之前运动。

旗形小结：

1、两者之前，市场上线或价格（旗杆），其交易量大

2、价格弱交易量下跌，修整1-3周

3、恢复趋势，交易量增强

4、相态出现在市场中点

5、三角旗形呈水平对称三角形

6、

旗形呈 ，倾斜方向与流行趋势相反

7、下降趋势中，两种形态持续交易时间短

8、期货市场出现旗形比较普遍

充当顶部或底部反转的楔形——直到顶点完结，一般顶点到边2/3距离完成突破，倾斜与当前趋势相反，下降楔形通常看涨，上升楔形看跌。

第七章：交易量和持仓兴趣

价格交易量持仓兴趣市场

上涨增加上升坚挺

上涨减少下降疲弱

下跌增加上升疲弱

下跌减少下降坚挺

交易量领先于价格

权衡交易量（OBV）法——

OBV法-------实际是价格图表底交易量的曲线，通过这条曲线来验证当前价格趋势的可靠性，交易量曲线与价格变化的互相背离现象，来获得趋势即将反转的警讯。

上升趋势中, 持仓增加 看涨

上升趋势中, 持仓减少, 看跌

下降趋势中, 持仓增加, 看跌

下降趋势中, 持仓减少, 看涨

交易量和持仓兴趣规则——

1/交易量和持仓兴趣的总额为预测依据

2/持仓兴趣必须做季度性修正

3/如果交易量和持仓兴趣增长,当前趋势持续发展

4/交易量和持仓兴趣萎缩,当前价格趋势生变

5/交易量超前价格,

6/OBV法则,交易量压力的方向

7/上升趋势中,持仓停止增张,或下跌,趋势生变

8/市场顶部,持仓高昂,加大市场向下压力

9/在调整期,持仓增加,强化后市突破

10/交易量和持仓量增加有助于验证新趋势即将发生。

第八章：长期走势图和期货商品指标

第九章 移动平均线

当价格处于横向延伸时，短期均线比长期均线更能捕捉到价格波动。

一条均线

二条均线：金叉 死叉

三条均线：三重交叉法——4-9-18日均线，现在最常用5、10、20日均线（同样金叉、死叉）

周规则——（要配合均线和过滤器，一二周规则就是最好的过滤器）

1、只要价格涨过前4个周内最高价，平空头，开多头。

2、价格跌过前4个周内最低点，平多头，开空头。

周规则的时间跨度使用——把四周变为八周

第十一章 摆动指数和相反意见理论

价格区间在水平区间上下波动——绝大多数趋势都不能正常工作，唯有摆动指数。

摆动指数并不仅限于水平向的交易区间中，在趋势阶段，能够出现极端超买超卖。

常用的摆动指数——在价格图表中做摆动指数，局限于水平狭长区域，不论价格升、降、持平,摆动指数区域基本上水平向发展.

互相背离现象——

摆动指数分析与周期分析的巧妙使用——摆动指数必须附属于基本趋势分析，第二位的指标。

动力指数——表示价格上升或下降的速度M=V（当前收市价）-V×(X天以前的收市价)

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