业界简析：LED上下游营收差距
2004.07.14 台湾LED厂6月营收高低互见，但就整体趋势来看，上游LED厂因先前处于产能不足的供不应求局面，在第二季新产能逐渐开出后，单月营收成长趋势较为明显，包括晶电（2448）、璨圆（3061）、华上（6289）第二季单月营收均持续走高，并预期这样的营收成长走势可望延续至第三季。但在下游封装厂部份，由于主要应用之一的手机市场自5月即逐渐感受到淡季效应，而就6月营收来看，手机市场比重较高的LED封装厂营收都较5月减少，显示手机应用市场仍处于淡季之中。
LED封装厂就表示，以目前客户预期下单状况来看，直接出货给台湾、大陆手机厂的订单明显较弱，但为国际LED大厂代工出货的部份则还维持在一定水准，估计整体手机用LED产品出货状况，可能要到8月之后才有机会出现较明显的回升。… 由新闻所述上下游营收不同调可嗅出台湾LED晶粒制造业者在规格较严之高阶应用领域竞争力仍嫌不足。
理论上，晶粒厂与封装厂遭受应用产品端景气循环影响应为同步，即封装厂因手机淡季效应导致营收下降，晶粒厂在手机应用订单量亦会减少，加上目前手机面板背光规格晶粒毛利仍高，除非晶粒厂出现低阶应用需求量大增情形，否则晶粒厂营收亦受影响。 造成上下游营收不同调主因在于新闻中所述「产能不足的供不应求局面」，而此供不应求主因在于手机面板背光源晶粒规格较严，晶粒厂受制于良率因素，至今仍无法满足下游封装厂需求量，即便目前封装厂因手机淡季效应造成订单减少情况下，仍可完全包下晶粒厂所有手机规格晶粒产出量，甚至仍无法满足而必须向台湾以外晶粒厂采购，如此便导致上下游营收不同调情形发生。对晶粒厂在短时间来说为正面因素，但对日后规格更严且更高阶之大尺寸面板背光源应用来说，台湾LED产业竞争力堪虑。
信息来源：半导体照明网
